Zoom
基本信息
Zoom Video Communications，美国云视频会议公司，COVID-19 期间成为远程办公与远程教育的核心基础设施。Druckenmiller 把它视为美国数字基础设施成熟度的标志性象征——不是因为它本身规模大，而是因为它的存在让美国得以在封锁中维持经济运转。
德鲁肯米勒的核心观点
”想象一下如果疫情发生在 Zoom 出现之前”
2020-05-12：他用 Zoom 反证美国的数字化领先优势。“想象一下如果这件事发生在四年前，在 Zoom 出现之前，在亚马逊之前，在亚马逊推动沃尔玛、塔吉特等其他公司之前。” 他认为 Zoom + 亚马逊 + 已被倒逼数字化的二三十家零售商，使疫情对普通公民的伤害远比想象中要小。
美元 2020 年支撑的关键来源之一
2021-05-11：他在分析”为什么 2020 年外资抛售美债 1 万亿美元，美元却没跌？“时把 Zoom 与谷歌、微软并列。“哪个国家在数字化转型领域占据绝对主导地位？正是美利坚合众国。” 大规模资金涌入美股 FAAMG/Zoom 抵消了债券净流出——但他强调，到 2020 年 7 月这一抵消效应消退、美元随即见顶。
美国应对疫情的不对称受益
2021-05-13：在南加大演讲中再次点名 Zoom：“恰好，FAANG 股票和许多美国公司——如 Zoom——比我们的外国同行更具备应对新冠的条件。因此，美国股市出现了大规模资金流入，弥补了债券流量的变化。” 这是他做空美元论证链中的关键反例与机制说明。
原文引用
斯坦利·德鲁肯米勒 - 纽约经济俱乐部 — 2020 (2020-05-12)
“类似的公司有二三十家。听着，这件事无论多么可怕——它确实很可怕——想象一下如果这件事发生在四年前，在 Zoom 出现之前，在亚马逊之前，在亚马逊推动沃尔玛、塔吉特等其他公司之前。它们现在都有了强大的线上业务。”
斯坦利·德鲁肯米勒 - 当前美联储政策完全不合时宜 (2021-05-11)
“谁是 COVID 疫情的最大受益者？显然是那些巨型数字化转型公司——谷歌、微软，以及规模稍小但同样受益的 Zoom 之类的企业。哪个国家在这些领域占据绝对主导地位？正是美利坚合众国。”
斯坦利·德鲁肯米勒 2021年南加州大学马歇尔商学院主题演讲 (2021-05-13)
“这一切发生在新冠疫情期间，而如大家所知，新冠疫情对服务数字经济的公司极为有利。恰好，FAANG 股票和许多美国公司——如 Zoom——比我们的外国同行更具备应对新冠的条件。”
来源：斯坦利·德鲁肯米勒 2021年南加州大学马歇尔商学院主题演讲